Les investisseurs détenant un grand nombre de crypto-monnaies ou NFT sont souvent appelés baleines. Ils occupent de plus en plus de place sur le marché et créent souvent de grosses vagues haussières ou baissières.
Les baleines sont l’une des entités les plus influentes de l’industrie de la crypto-monnaie. Ils sont si importants que plusieurs personnes suivent leur activité pour prédire les mouvements de prix. Dans cet article, nous expliquerons la nature des baleines et pourquoi elles sont si importantes pour le marché de la crypto-monnaie. Le mois dernier, nous avons analysé les trois principales crypto-monnaies que les baleines achèteront le plus en 2023.
En termes simples, les baleines sont des individus ou des organisations qui détiennent de grandes quantités de jetons (ou NFT) pour des projets. La somme des actifs doit être suffisamment importante pour avoir un effet en cascade sur le prix si le propriétaire vend les actifs en une seule fois. Les baleines Bitcoin, par exemple, sont des entités qui valent généralement plus de 1 000 BTC. Étant donné que Bitcoin a la plus grande capitalisation boursière du marché, un investisseur doit détenir une quantité importante de BTC pour être considéré comme une baleine.
La plupart des autres crypto-monnaies sont loin derrière la capitalisation boursière de Bitcoin. Par conséquent, les gardiens ont besoin de beaucoup moins pour être considérés comme des baleines. Par exemple, MATIC de Polygona une capitalisation de 10 milliards de dollars, tandis que Dogecoin (DOGE) a une capitalisation de 9,5 milliards de dollars. Pour ces deux actifs, vous devez détenir moins d’un million de dollars en jetons pour devenir une baleine. C’est exactement le même principe que le NFT. Si votre collection se compose de 1 000 NFT, une personne ou une organisation avec 50 NFT pourrait être considérée comme une baleine.
Pourquoi les baleines sont-elles si importantes ?
La quantité de jetons détenus par les baleines leur permet d’influencer de manière significative l’évolution des prix (intentionnellement ou non). Lorsqu’une baleine commence à faire de grands mouvements, elle crée une vague. Dans un autre article, vous pouvez trouver des mouvements de baleines en bitcoin.
Pic de volatilité à court terme
Avant de parler des baleines et de leurs implications à court terme sur les prix, il est important de comprendre la liquidité de la crypto-monnaie.
En termes simples, la liquidité est la capacité de convertir facilement un jeton en un autre jeton ou en monnaie fiduciaire (sans changements de prix significatifs). Lorsqu’un trader passe un ordre d’achat ou de vente en Bitcoin, l’état de liquidité de BTC sur l’échange utilisé détermine la rapidité avec laquelle l’ordre est rempli et si le prix du jeton se stabilise en augmentant.
En raison de la liquidité élevée, les transactions sur le forex sont effectuées rapidement sans fluctuations de prix importantes. Si la liquidité est faible, le prix peut fluctuer avant la fin de la transaction car le traitement des ordres d’achat et de vente prend du temps. Tous les ordres d’achat et de vente sont exécutés rapidement sur des bourses à forte liquidité. Une faible liquidité se produit lorsque le traitement des commandes est retardé en raison de goulots d’étranglement côté vente ou côté achat. Mais comment ce phénomène est-il lié à l’impact des baleines sur le marché des crypto-monnaies ? Comme la plupart des propriétaires, les baleines essaient de gagner plus d’argent en augmentant la valeur de leurs actions. Parce qu’ils peuvent acheter de grandes quantités de crypto-monnaies, ils peuvent temporairement influencer l’évolution des prix : soit en inondant le marché de jetons (ventes massives du marché), soit en exerçant une pression sur le marché. .
Impact à long terme sur le prix
Les mouvements de baleines marquent également des changements dans le cycle du marché de la cryptographie. En d’autres termes, différentes phases d’euphorie et de peur réapparaissent, entraînant des hausses et des baisses à long terme pour les crypto-monnaies. Au début de la course haussière, les baleines achètent de plus en plus de jetons pour augmenter leurs avoirs. Si les baleines commencent à vendre certains de leurs jetons de portefeuille, un krach boursier pourrait être imminent.
L’adoption croissante de la gouvernance communautaire (DAO et autres organismes) est une autre raison pour laquelle les baleines sont si importantes aujourd’hui. Lorsqu’un projet DeFi lance des jetons de gouvernance et distribue des droits de vote aux propriétaires, le scénario est souvent le même. Dans la plupart des cas, les investisseurs fortunés achètent la majorité des jetons de gouvernance pour devenir des acteurs majeurs du projet. En détenant une part importante des jetons de gouvernance, ils peuvent très facilement faire basculer le vote en leur faveur. Ce phénomène est similaire à l’effet que les votes des actionnaires majoritaires ont sur la prise de décision des entreprises.
Le revirement d’Arbitrum la semaine dernière a soulevé des questions sur la future direction du DAO. La Fondation a récemment soumis une nouvelle proposition de gouvernance à la communauté.
